채권

쉽게 따라하는 채권투자 설명하는 화면입니다.
개인투자자 채권 순매수금은 금융투자협회 자료 기준 2020년 대비 2022년 5.4배 성장하였습니다.
채권은 정부, 공공기관, 대기업, 금융기관 등이 자금조달을 위해 발행하는 유가증권입니다.
채권은 예금의 이자소득과 주식의 매매차익의 각 장점을 가지고 있어요. 채권은 예금처럼 정해진 이자를 받고, 채권의 발행조건에 따라 만기 전에도 정기적으로 이자를 받을 수 있어요. 채권은 주식처럼 매수, 매도하여 매매차익이 가능해요. 보통 안전하게 은행예금보다 높은 수익을 원하는 투자자들이 채권에 투자해요. 한국은행 자료에 따르면, 7년간 채권금리가 예금금리보다 평균 0.81% 더 높아요.
채권종류 알아보기
채권의 종류 중 발행주체에 따른 분류를 안내하는 표입니다. 국채, 지방채, 특수채, 금융채, 회사채를 제공합니다.
국채 정부
  • 정부의 사업집행, 자금조달을 목적으로 발행하는 채권
  • 정부에서 보증하므로 신용도가 높음
  • 국민주택채권
지방채 지방자치단체
  • 지방정부 및 지방공공기관 등의 지방재정법의 규정에 의거하여 특수목적 달성에 필요한 자금을 조달하기 위한 채권
  • 지역개발채권, 도시철도채권 등
특수채 정부투자기관 공기업
  • 특별한 법률에 의해서 설립된 기관이 특별법에 의하여 발행하는 채권
  • 토지개발채권, 한국가스공사채권 등
금융채 금융기관
  • 한국은행, 산업은행 등 금융기관에서 발행하는 채권
회사채 일반 주식회사
  • 상법상의 주식회사가 자금 조달을 위해 발행하는 채권
채권의 종류 중 이자지급방법에 따른 분류를 안내하는 표입니다. 이표제, 지방채, 복리채, 단리채, 거치채를 제공합니다.
이표채
  • 일정 기간마다 일정 이자를 나누어 지급
  • 회사채, 특수채, 금융채 일부는 대부분 이표채로 발행
  • 예시) 3개월 이표채 → 3개월 주기로 이자 지급
할인채
  • 이자 상당액을 액면가격에서 차감하여 발행가격이 액면가격보다 낮은 채권
  • 예시) 10% 할인율로 발행 시 10,000원 채권을 9,000원에 매수하여 10,000원을 돌려 받음
복리채
  • 이자가 연복리로 재투자되어 만기 시 원금, 이자를 동시 지급
  • 예시) 원금 10,000원, 이자율 10% 연복리로 재투자, 2년 만기 → 총 기간 이자 2,100원 (1년차 1,000원, 2년차 1,100원) + 원금 10,000원 = 12,100원 만기에 지급
    ※이자 계산식 : 원금 10,000원 ☓ 이자율(10%), 2년차 이자 1,100원 = (원금 10,000원 + 1년차 이자 1,000원) ☓ 이자율(10%)
단리채
  • 발생한 이자가 재투자되는 과정을 거치지 않고, 단리방식에 의한 이자금액이 원금과 함께 만기에 일시 지급
  • 예시) (조건)원금 10,000원, 이자율 10%, 2년 만기 → (만기 시) 이자 2,000원을 원금에 더하여 12,000원 지급
    ※이자 계산식 : 원금(10,000원) ☓ 이자율(10%) ☓ 기간(2년)
채권의 종류 중 보증유무에 따른 분류를 안내하는 표입니다. 보증제, 무보증제를 제공합니다.
보증채
  • 원리금 상황을 발행회사 이외의 제 3자가 보증하는 채권
  • 보증의 주체가 정부인 정부보증채와 시중은행, 보증기관 등이 보증하는 일반보증채로 나뉨
무보증채
  • 제 3자의 보증없이 발행회사(발행자)의 신용에 의해 발행, 유통되는 채권
채권 투자 전 알아 두면 좋은 용어입니다. 신용등급은 채권투자 위험도를 알 수 있어요. BB이하부터는 투기등급으로 분류해요. 매수단가는 액면 10,000원짜리의 채권을 현재 살 수 있는 가격이에요. 만기일자는 원금을 돌려받는 날짜에요. 예금환산수익률은 세전수익률인 은행예금금리와 비교할 수 있도록 채권의 세후수익률을 세전으로 역환산한 수익률이에요.
투자성향에 따라 알맞는 투자위험도와 채권 종류 안내입니다. 안정형은 국채, 지방채, 특수채, AAA 회사채가 적정해요. 안정추구형은 AA+~A- 회사채가 적정해요. 위험중립형은 BBB+~BBB- 회사채가 적정해요. 적극투자형은 BB+~BB- 회사채가 적정해요. 공격투자형은 B+ 이하 회사채가 적정해요.
금리에 따른 채권 투자 전략 설명입니다. 금리가 하락하면 가치가 높아진 보유 채권을 비싸게 팔아 매매차익을 고려해 볼 수 있어요. 금리가 상승하면 가치가 떨어진 채권을 저렴한 가격에 사서 매매차익을 고려해 볼 수 있어요. 예를 들어, 10,000원짜리 채권을 9,900원에 사서 10,000원에 대한 이자를 받고, 만기에 원금을 10,000원으로 돌려 받아요.
채권 투자 예시 설명입니다. 발행일이 2021년 7월 26일, 만기일이 2024년 7월 26일, 표면금리가 1.767%, 3개월 이표채인 채권에 매매단가 9,633원, 매매수량 100,000,000원 만큼 2023년 1월 26일에 매수를 하여 만기까지 보유한다면, 매수금액은 96,330,000원 이지만, 만기 시에 돌려받는 원금은 100,000,000원이며, 이자소득은 2,650,500원, 매매차익은 3,670,000원으로 연 평균 세전 수익률은 4.37%입니다.

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